Анализа ликвидности предузећа

Често се предузеће суочава са врло чуднимнепријатна ситуација у којој, према финансијским извештајима, има импресивну имовину, али није у позицији да отплати свој хитан дуг. Ово постаје могуће због чињенице да је већина средстава предузећа неликвидна, тј. не могу се продати или размијенити за готовину која се може користити за отплату дуга.

Предузеће које не прати индикатореликвидност, ризикује да буде проглашен банкротом чак и ако стално остварује профит. Због тога је анализа ликвидности предузећа не мање важна од анализе профита. Ликвидност се, уопште, преводи буквално, као флексибилност и средства у управљању способношћу преноса неког средства у готовински еквивалент. Што дужи временски период потребан за пренос, то је мање ликвидно средство. На пример, нематеријална улагања су скоро потпуно неликвидна, а најликвиднија су готовина.

Међутим, новац је мали деоу структури имовине предузећа, а обично су довољни само за исплату дневних малих трошкова, баш као и куповину котла за канцеларију. Што се тиче великих исплата дугова, у циљу проналажења ликвидних средстава у правом тренутку, компанија треба да изврши анализу ликвидности и финансијске стабилности.

Предузеће треба пажљиво да планирановчани ток и временски период у коме ће се заменити најликвиднија средства за ликвидна средства. Међутим, врло често постоје све врсте грешака и конфузија. На пример, предузеће не може увек да прими за средство износ новца који је вреднован. У овом случају може се наћи у ситуацији недостатка средстава за плаћање текућег дуга. Ова ситуација се назива ризик ликвидности предузећа.

Како би се смањио овакав ризик,Предузеће мора одржати стабилну резерву ликвидних средстава на оптималном нивоу. Такве резерве се прате коришћењем посебних односа ликвидности. Главни фактор укључен у анализу ликвидности предузећа, Коефицијент који одражава тренутну ликвидност. Одређује колико пута је обим текућих средстава већи од обима текућих обавеза. Минимална дозвољена вредност за овај коефицијент је два.

Међутим, не могу бити сва тренутна средствазамењују се новцем у критичној ситуацији, на пример, када ће скоро сви главни позајмици тражити отплату дуга. Посебну опасност представљају инвентари, јер се не могу увек продати по књиговодственој вредности. Стога, анализа ликвидности предузећа укључује њихово искључивање са листе текућих средстава, при израчунавању показатеља брзих ликвидности. Овај индикатор не би требало да буде нижи од једног.

Упркос чињеници да све што ми сматрамосредства се могу брзо претворити у готовину ако предузеће сада треба новац, онда се може суочити са одређеним проблемима ако не одржава апсолутну ликвидност на оптималном нивоу - најмање 0,2. При израчунавању овог индикатора узимају се у обзир само она средства која се могу одмах заменити (готовински и безготовински новац и неке хартије од вриједности).

Анализа ликвидности предузећа, на базигоре наведени фактори, не само да омогућава менаџери компаније да ефикасно управљају своје обавезе, али и сигнал за повериоцима, рекавши да је сада све у реду, а можда је време да се врате средства која су јој додијељена. Због тога је важно да све записе на оптималном нивоу.